P2P网贷市场渐回暖 人人贷推投资“正确姿势”

　　近日，互联网金融专项整治小组和网贷专项整治小组明确，在引导不合规机构良性退出的同时，允许合规机构继续经营，条件成熟的机构可按要求申请备案。

　　对于处于低谷期的P2P行业来说，这无疑是一剂强心针。

　　P2P行业在近两个月陷入剧烈动荡。仅在7月，就有上百家涉嫌自融、欺诈等问题的平台倒闭或者退出市场。尽管从商业逻辑上看，问题平台的退出是正常的市场出清，但给行业信心带来了较大负面情绪。

　　好消息是，近一两周来，随着政策信号的逐渐明朗，市场信心也在一步步恢复中。头部平台聚集效应开始显现，根据零壹财经的最新统计，头部平台中有22家交易额环比净增长，增幅中位数为24.4%，贷款余额的增长也集中于头部。另外在资本市场端，金融科技领域的投入仍在不断加大。据不完全统计，7月全球至少发生154笔金融科技投融资事件，涉及金额达351.6亿元。其中，中国90笔，融资金额约为285.1亿元。

　　政策明朗，行业回暖

　　在新华社连发两文持续正面引导P2P网贷行业发展之后，央媒再度发声，8月6日，《人民日报》撰文指出有些平台退出，是正常的市场出清，也是良币驱逐劣币的过程。经历整治和转型之痛后，网贷平台将会“水落石出”，不规范的会出局，转型成功的会坚持到最后，真正成为借贷双方之间的信息桥梁。

　　纵观P2P的发展历史可以看到：真正的P2P平台，是通过互联网点对点地来撮合借款人和出借人，实现个体金融资源的最有效配置。P2P被定义为信息中介，每一笔交易额都应承接真实的债权，平台不承担流动性风险和信用风险。按照监管层的意图，P2P的价值应该体现在，为那些传统金融机构无法有效覆盖的长尾客户提供小额、普惠的金融服务。

　　针对行业目前的局势，人人贷联合创始人杨一夫表示，这一轮网贷行业的震荡过去之后，行业会迎来更好的发展。

　　发挥P2P应该发挥的功能

　　杨一夫认为，在面对行业下行压力时，平台依然能够稳健前行的最重要因素之一，与底层资产有关——资产是否自营，且风险管理是否自建。

　　“不少爆雷平台都涉嫌经营大额机构贷款业务，还有一些平台缺乏足够的资产自营能力。为了给投资人找到标的，这些平台会选择各种各样的资产端合作，甚至去寻找外包团队从事风险管理工作。这样的操作无疑严重加深了平台的风险，还会在类似的机构间形成风险传导作用。一旦一家资产团队的资产质量出问题，可能会影响多家资金平台的兑付。”

　　杨一夫表示，人人贷无论是借款人还是出借人，都是由集团自身的团队来获取、管理以及进行风险审核，这不仅是人人贷在行业顺利发展时成为头部机构的重要壁垒，也是在行业逆境中可以不受风险传导作用影响，保障基础资产质量的重要屏障。

　　同时，人人贷坚持小额普惠的定位，专注于服务小微企业主和个体工商户的小微融资需求，成为传统金融机构的补充力量。根据平台披露的2018年上半年报显示，平台平均借款金额为8万元，属于监管规定的20万元上限之下的额度较高的借款，其期限集中于25~36个月，符合小微企业主典型的还款周期。

　　有了稳健且合规的资产端，出借人的财产才有保障的基础。为了更好地为投资人的财富保驾护航，8月8日，人人贷“财富节”开启 ，口号为“收获多一点，美好多一点”，旨在为用户提供一个P2P理财的“正确姿势”，减少用户非理性恐慌，引导用户稳健投资。

　　“人人贷所代表的这类经典的P2P模式，是监管真正希望看到并鼓励的模式。我们很高兴看到大多数用户能够冷静判断形势，也懂得甄别平台的优劣，理解人人贷交易结构的合规性和商业模式的合理性。我们会用更好的业绩和行业影响力，来证明大家选择的正确。”杨一夫表示。